Влад Гуров: Медведи кололись, но продолжали есть кактусы

За окном темнело, на часах стрелка приближалась к цифре 12, а американские индексы упорно ползли выше. В новостях сообщили, что какой-то сумасшедший лебедь чёрного цвета очередной раз разбился, не рассчитав траекторию посадки. Тут же уточнили, что виноваты медведи – гастарба́йтеры, готовившие посадочную полосу. А, за окном кто-то шумно скупал медь на 3100 долларов дороже июльских цен. Рядом с ним грустил кто-то с плакатом: «куплю баррель по 65». Вот и сентябрь заканчивается, совсем немного уже осталось. А какие замечательные планы были в середине года, вспоминать больно.

Индекс Dow Jones

В среду 15 сентября торги в Нью-Йорке проходили без большой активности «быков», но «медведи» вели себя прилично и не пробовали торговать против тенденции последнего квартала. Диапазон уровней 10531-10588 представлялся довольно комфортным для индекса Dow Jones, и менять что-то никто не хотел. «Нас и тут неплохо кормят», как говорил кот из мультфильма.

Общая динамика указывала на возможность роста выше уровня 10612-10631, но соваться туда было рано, т.к. до конца недели ещё 2 дня и спешить в конце финансового года просто некуда.

Картинка индекса за период финансового года приличная, а область до уровня 2005 года, 10700, можно и на октябрь оставить.

По итогам торгов индекс Dow Jones закрылся небольшим ростом на уровне 10574, в области фильтра 10569-588, а индекс S&P на уровне 1125,26.

Ожидания

Завершающие дни торгов этой недели, вероятнее всего, стоит ожидать формирования консолидации котировок основных индексов американского рынка в области 10488-10631. Завтра можно ожидать вероятность роста котировок индекса Dow Jones и тестирования области уровней 10631-10643.

Валютный рынок

Стоит австрал, качается, вздыхает на весу: «ой, сентябрь кончается, сейчас, как упаду…»!

Как ни крути, а положение австралийского и новозеландского доллара – самая большая проблема рынка сегодня. Конечно, пока нет никаких причин рассматривать кардинальную смену тенденции, срок которой больше года. Тенденция роста спроса на все национальные валюты и заметный рост их стоимости по отношению к доллару и евро сохранилась в полном объёме и не может измениться даже за месяц. Естественно, какое-то время доминирующей в этой тенденции был рост стоимости японской валюты и франка Швейцарии.

В то же время, высокий уровень ставок по доллару Австралии и устойчивость доллара Канады притягивало к себе колоссальные объёмы, так любимых на валютном рынке операций, под названием керри-трейд. Естественно, без золота эти игры на разнице ставок не обходились и без рынка золота.

Собственно, парковка капиталов в сырьевых валютах, как и рост объёма товарооборота в национальных валютах, начатый ещё в прошлом году, привёл к снижению EUR и USD к портфелю рыночных валют. С другой стороны, объективно было и то, что заметный рост стоимости национальных валют не вписывался в экономические планы тех или иных государств. Первой и уже давно стала проявлять своё недовольство Япония. Недовольство положением иены вылилось в то, что рынок пережил в ночь на среду. Осталось решить вопрос с долларом Австралии, другими валютами и золотом, в которых прятались долгое время от EUR и USD.

Времени на решение этой проблемы у валютного рынка не много, до конца следующей недели, т.к. в среду следующей недели будет переход на неделю, в которой пятница уже будет календарным днём октября. Всё, как говорится, «фенита ля валютная комедия».

Денег нужно залить в EUR или, проще говоря, нужно её купить. Во всяком случае, что-то там, в отношении европейских банков решили. С другой стороны, можно предположить, что и кому-то нужно в конце финансового года что-то заплатить в долларах. Вот, и его стоит купить. Правда с долларом есть проблема. Проблема в том, что доллар относительно уровня 1,30 выглядит в котировках рынка дорогим. Если же понимать стремление покупать EUR, то покупки USD в принципе получаются противоречием. В таком случае, на помощь приходит, как прибыль, висящая в сырьевых валютах, так и прибыль, заработанная в золоте. Если выводить из сырьевых валют и из золота в доллар и евро, то сам курс EUR/USD может торговаться, как ему заблагорассудится, по своим тенденциям.

В общем, денёк торгов в четверг на валютном рынке может оказаться довольно не скучным и интересным. Ах, да! Совсем забыл  об английском фунте! Тут не всё так просто. Фунт, как я понимаю, ситуация не просто завязана на динамику снижения стоимости USD, но и на то, что фунт может начать замещать функции франка Швейцарии, как валюты, в которой отсиживаются. Так или иначе, но у английской валюты потенциал роста  против USD выше, чем у EUR.

Для роста EUR есть сложность в том, где окажутся котировки в конце сентября – выше или ниже уровня 1,32, среднестатистического соотношения с USD в первом полугодии. Английский фунт не имеет таких проблем и его диапазон в области 1,55 вплоть до уровня соотношения с долларом периода 90-х в области соотношения 1,7.

Ожидания

EUR/USD  – потенциал роста выше области 1,2969-88 в область 1,3112-31
GBP/USD – потенциал роста выше области 1,5569-88 в область 1,57-1,58

AUD/USD – потенциал снижения в области 0,9369-88 в область 0,8969-88

USD/CAD – потенциал роста в области 1,0212-31 в область 1,0312-31

USD/JPY – потенциал роста в области 85,43-50 в область 87,31-87,69

USD/CHF – есть потенциал роста из области уровня паритета (1,0012-31), но вероятность реализации покупок EUR и USD против CHF зависит наличия роста объёма покупок EUR и USD, который может быть обеспечен за счёт покупок против сырьевых валют и закрытия части контрактов на рынке золота. Весьма вероятно, что использовать CHF для покупки EUR и USD будут в последнюю очередь.

Рынок нефти, вероятно, имеет слабый потенциал роста. Рынок золота продолжает накапливать риски снижения.

Обзор FOREX: ставки в Швейцарии

Фундаментальный взгляд

Американские биржевые индексы по итогам торгов в среду 15 сентября выросли в пределах 0.2-0.4% на фоне позитивных данных о промпроизводстве США в августе. Фьючерсы на золото в среду снизились, так как участники рынка фиксировали прибыль, стремясь воспользоваться ростом цен на золото к рекордным максимумам. Спрос на этот металл снизился из-за недостатка событий, способных повлиять на ход торгов. Фьючерсы на сырую нефть в среду закрылись с понижением на фоне укрепления доллара США и признаков замедления активности в производственной сфере США. Статистика сегодня будет как из США, так и из стран Старого света. Трейдерам, предпочитающим фундаментальный анализ для совершения сделок, не стоит забывать про осмотрительность при торговле на новостях.

Ключевые данные сегодня:

12:30 Розничные продажи в Великобритании, м/м. Предыдущее значение: 1.1%. Прогноз: 0.3%.
12:30 Ожидания потребителей Великобритании по инфляции. Предыдущее значение: 3.3.
16:00 Решение Банка Швейцарии по процентной ставке. Предыдущее значение: 0.25%. Прогноз: 0.25%.
16:30 Число первичных обращений за пособием по безработице в США. Предыдущее значение: 451K. Прогноз: 463K.
16:30 Индекс цен производителей США, м/м. Предыдущее значение: 0.2%. Прогноз: 0.3%
17:00 Чистый объём покупок долгосрочных ценных бумаг США. Предыдущее значение: 44.B. Прогноз: 47.5B
18:00 Индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ Филадельфии. Предыдущее значение: -7.7. Прогноз: 0.9.
16:00 Выступление министра финансов США Тимоти Гайтнера.

Для событий указано московское время.

Технический взгляд

EUR/USD
После значительного укрепления пара консолидировалась области 1.2960-1.3020. По итогам вчерашней сессии были сформированы уровни 1.2971-88. Уровни недели 1.3007-17. Сейчас пара торгуется в области 1.2990. Сегодня ожидается рост котировок.

GBP/USD
По паре GBP/USD вчера было достаточно сильное движение верх, сформировали 1.5609-18. На азиатской сессии данные уровни тестируются. Возможен откат к 1.5774-80. Уровни недели 1.5397-1.5418. Возможны осторожные от указанных уровней.

USD/CHF
Вчера резких колебаний не было, пара консолидировалась в области 1.0013-23, где и сформированы уровни среды и действующей недели. Сегодня не ожидается сильного движения котировок пары. Сопротивление 1.0068-77, поддержка 0.9940-47.

USD/JPY
Вчера наблюдали репатриацию японской валюты. По итогам торгов Иена укрепилась к доллару более чем на 3 фигуры. Сегодня на азиатской сессии котировки пары снижаются. Уровни среды и недели располагаются в области 85.49-56.

Данный аналитический обзор может быть использован только в информационных целях. Компания не дает гарантий относительно полноты приведенной в них информации и ее достоверности, а также не несет ответственности за прямые или косвенные убытки от использования данных материалов не по назначению. Данный документ не может рассматриваться как основание для покупки или продажи тех или иных финансовых инструментов.

Удачного торгового дня!
С уважением, команда FxCompany.